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ミス・マッチング(ミスマッチ・ポジション)とは

ミス・マッチング(ミスマッチ・ポジション)とは


ミス・マッチング(ミスマッチ・ポジション)とは

  • ミス・マッチング(mis-matching)とは、資金調達と資産運用の期間がずれていることです。また、この状況をミスマッチ・ポジションといい、金利変動リスク(金利リスク)が発生する要因となります。



ミス・マッチングによる影響

ミス・マッチングは金利の動向によって収益が大きくかわります。中央銀行による金融引き締めの金利上昇局面では、先行して貸出金利が上昇して、預金金利が遅れて上昇するため、銀行の利ざやが拡大して収益増加につながります。一方、中央銀行による金融緩和の金利低下局面では、収益低下につながります。




ショート・ポジションとロング・ポジション

ミスマッチ・ポジションには、ショート・ポジションとロング・ポジションがあります。

ショート・ポジションとは
資金調達の方が短いポジションのことです。
ロング・ポジションとは
資産運用の方が短いポジションのことです。

民間の銀行は中長期の預金が少ないので、預金受け入れ以上に中長期の固定金利貸出をしてしまうと、調達の期間の方が短いショート・ポジションとなってしまい、以後の金利上昇のリスクがあることから、慎重なALM(資産負債総合管理)対策が必要となります。




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