本文へスキップ

ダイナミックヘッジ（ダイナミックヘッジング）とは・具体的な方法

ダイナミックヘッジ（ダイナミックヘッジング）とは






ダイナミックヘッジとは

  • ダイナミックヘッジ（英語：dynamic hedge）とは、「ダイナミックヘッジング」とも呼ばれる、リスク資産（危険資産）の価格の変動に応じて、リスク資産と無リスク資産の保有比率を変化させることで、ポートフォリオの価格下落への影響を抑制することです。



ダイナミックヘッジ（ダイナミックヘッジング）の例と具体的な方法

通常、ポートフォリオの価格下落を抑制するためにヘッジを行う場合は、プットオプション（売る権利）を買ってプロテクティブプットを組む方法が一般的ですが、目的に添うプットオプションが買えない場合もあります。その場合、以下のような方法を取ります。

オプションのペイオフは、原資産（げんしさん）と無リスク資産から複製できますので、原資産の価格変動に合わせて原資産と無リスク資産の保有比率を変化させれば、オプションと同じペイオフを持つ複製的なポートフォリオを築くことができます。原資産と無リスク資産の保有比率は原資産価格に対するオプション価格の感応度であるデルタで計算可能で、この方法では理論的には完全にヘッジすることができます。ただし、完全に連続的な保有比率の変更はできませんので、完全なヘッジにはならないです。






関連記事









※その他「デリバティブ」に関する記事は以下。




デリバティブの基礎







先物









オプション







スワップ






リスク









裁定取引





べーシス取引





姉妹サイトの紹介

株初心者のための株式投資と相場分析方法

株式投資初心者の方から中・上級者の方まで、全ての投資家に必要な投資情報を詳しく解説したサイトです。投資信託やデリバティブ、経済学の内容も充実。

株式マーケットデータ

IMM投機筋ポジション・投資部門別売買状況・裁定取引の推移・信用残の推移・株価指標・債券・為替の動向まで、投資をする際に見ておきたいデータを集めたサイトです。

投資戦略

マーケット動向をブログ形式で随時更新。日々の投資の参考にご活用ください。

初心者のための仮想通貨専門サイト

仮想通貨を1からわかりやすく徹底解説（動画付き）！投資情報からトレード手法まで、仮想通貨をはじめるならここから！


バナースペース