本文へスキップ

ファンダメンタルインデックス（非時価総額加重平均インデックス）とは

ファンダメンタルインデックスとは






ファンダメンタルインデックスとは

  • ファンダメンタルインデックス（英語：fundamental index）とは、「非時価総額加重平均インデックス（読み方：ひじかそうがくかじゅうへいきんいんでっくす）とも呼ばれる、企業のファンダメンタルズで加重された指数です。



ファンダメンタルインデックスの特徴

ファンダメンタルインデックスは、代表的なベンチマークインデックスであるTOPIX（東証株価指数）や、MSCIのワールドインデックスなどの時価総額加重平均型の指数の構造的な問題を解決するために開発されたインデックス（指数）です。そのため「非時価総額加重平均インデックス」とも呼ばれています。

ファンダメンタルインデックスでは、企業のファンダメンタルズとして、企業規模や財務状況などの代理変数となる株主資本、売上高、キャッシュフロー、配当を採用し加重してインデックスを作っています。




ファンダメンタルインデックスはバリュー株の比率が高くなる

ファンダメンタルインデックスは、バリュー株の比率が高くなるという特徴があります。そのため、バリュー株投資戦略と似ていますが、ファンダメンタルインデックスはバリュー株のスタイルインデックスと比較してリスクが低くなるという特徴もあります。ファンダメンタルインデックスは、市場価格の変動に逆張りのリバランス行動をすることになるため、時価総額加重平均型の指数に比べてリバランス回数が多くなり、売買コストや運用コストが高くなる点がデメリットとなります。









その他「株価指数・株価指標」に関する記事は以下。




株価指数





株価指標





財務指標





姉妹サイトの紹介

株初心者のための株式投資と相場分析方法

株式投資初心者の方から中・上級者の方まで、全ての投資家に必要な投資情報を詳しく解説したサイトです。投資信託やデリバティブ、経済学の内容も充実。

株式マーケットデータ

IMM投機筋ポジション・投資部門別売買状況・裁定取引の推移・信用残の推移・株価指標・債券・為替の動向まで、投資をする際に見ておきたいデータを集めたサイトです。

投資戦略

マーケット動向をブログ形式で随時更新。日々の投資の参考にご活用ください。

初心者のための仮想通貨専門サイト

仮想通貨を1からわかりやすく徹底解説（動画付き）！投資情報からトレード手法まで、仮想通貨をはじめるならここから！


バナースペース