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イールドカーブ・スワップとは

イールドカーブ・スワップとは






イールドカーブ・スワップとは




順イールドと逆イールドの金利差を利用する取引

イールドカーブ・スワップは、イールドカーブ(利回り曲線)は長期の方が金利が高い順イールドと、短期の方が金利が高い逆イールドの金利差を利用する取引です。資金調達や運用、リスクヘッジ等を目的として行われます。例えば、6カ月のLIBORの受取、長期米国債利回りの支払いの取引をする場合、長短金利差が縮小(イールドカーブが緩やかになる)すれば有利となり、長短金利差が拡大(イールドカーブが急になる)すれば不利となります。






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